De ene multi-state-operator (MSO) neemt de andere over. De overname van Harvest Health & Recreation door Trulieve maakt het een van de grootste bedrijven in de cannabisindustrie. Trulieve zal alle uitgegeven en uitstaande achtergestelde stemgerechtigde aandelen, meervoudig stemgerechtigde aandelen en super stemgerechtigde aandelen van Harvest Health & Recreation verwerven laat het weten in een persbericht.
Na voltooiing van de transactie (…) zal het gecombineerde bedrijf activiteiten hebben in 11 staten
Volgens de voorwaarden van de overname zullen aandeelhouders van Harvest 0,1170 van een achtergesteld stemgerechtigd aandeel van Trulieve ontvangen (elk volledig aandeel, een ‘Trulieve Share’) voor elk gehouden achtergesteld stemgerechtigd aandeel (of equivalent) van Harvest Health & Recreation, die een totale vergoeding vertegenwoordigt van ongeveer $ 2,1 miljard op basis van de slotkoers van de Trulieve-aandelen op 7 mei 2021.
Trulieve, een toonaangevende multi-state operator met een focus op de noordoostelijke en zuidoostelijke regio’s van de Verenigde Staten, en Harvest Health & Recreation, een toonaangevende multi-state operator met een focus op de westkust en noordoostelijke regio’s van de Verenigde Staten, hebben diepe, verticaal geïntegreerde operaties in hun belangrijkste markten en leidende operatoren worden in de Verenigde Staten, ‘s werelds grootste gereguleerde cannabismarkt.
Na voltooiing van de transactie, evenals de afronding van andere eerder aangekondigde acquisities door Harvest en Trulieve, zal het gecombineerde bedrijf activiteiten hebben in 11 staten, bestaande uit 22 teelt- en verwerkingsfaciliteiten met een totale capaciteit van 3,1 miljoen vierkante voet, en 126 cannabis winkels die zowel de recreatieve cannabismarkt voor medicinaal als voor volwassenengebruik bedienen.
Reactie CEO Trulieve en Harvest Health & Recreation
“De aankondiging van vandaag is de grootste en meest opwindende acquisitie tot dusver in onze branche, waardoor de meest winstgevende openbare multi-state operator ontstaat. Belangrijk is dat onze bedrijven vergelijkbare klantwaarden delen met een focus op diep in de kernmarkten. Deze combinatie biedt ons de mogelijkheid om onze respectievelijke sterke fundamenten te benutten en ons vooruit te helpen met een ongeëvenaard platform voor toekomstige groei”, aldus Kim Rivers in het persbericht, Chief Executive Officer van Trulieve.
“(…)grootste en meest opwindende acquisitie tot dusver in onze branche(…)”
“Harvest geeft ons een onmiddellijke en significante aanwezigheid in nieuwe en gevestigde markten en versnelt onze toegang tot de ruimte voor gebruik door volwassenen in Arizona. Trulieve en Harvest zijn leiders in onze markten, erkend voor onze innovatie, merken en operationele expertise met echte diepgang en schaalgrootte in onze bedrijven. We kijken ernaar uit om de beste service te bieden aan patiënten en klanten op een bredere nationale schaal terwijl we een iconisch Amerikaans cannabismerk creëren.”
“We zijn verheugd om ons bij Trulieve aan te sluiten, een bedrijf dat ongeëvenaard succes en schaalgrootte heeft behaald in zijn thuisstaat Florida”, aldus Steve White in het persbericht, Chief Executive Officer van Harvest. “Als een van de oudste multi-state operators, zijn we van mening dat ons trackrecord van het identificeren en ontwikkelen van aantrekkelijke marktkansen in combinatie met onze recente succesvolle lancering van de verkoop van volwassen gebruik in Arizona een enorme waarde zal toevoegen aan de gecombineerde organisatie terwijl deze blijft uitbreiden en groeien in de komende jaren.”
Belangrijkste transactiehoogtepunten en voordelen
- Verhoogt de schaal op hubmarkten: door de oprichting van de grootste Amerikaanse cannabisoperator op basis van gecombineerde retail- en teeltvoetafdruk
- Creëert de meest winstgevende Amerikaanse MSO: met een gecombineerde aangepaste EBITDA voor 2020 van $ 266 miljoen en een gecombineerde consensus van $ 461 miljoen met een consensus voor 2021E, wat een ongeëvenaard platform voor voortdurende groei oplevert
- Levert een superieur bestaand retail- en distributiemodel: vanuit een robuust retailnetwerk van 126 cannabis winkels in 11 staten zal het gecombineerde bedrijf leidende marktaandelen hebben in Arizona en Florida
- Sterke en groeiende aanwezigheid in meerdere staten: versterkt de expansie van Trulieve in de noordoost- en zuidoostelijke hubs van de VS in Florida, Pennsylvania en Maryland, en vestigt een zuidwestelijke hub in kernmarkten, waaronder Arizona, waar recentelijk recreatief gebruik van cannabis door volwassenen is gelegaliseerd
- Optimaliseert landelijke aanwezigheid: via gevestigde retail- en groothandelskanalen over verschillende markten heen, evenals de mogelijkheid om een geschatte totale adresseerbare markt van $ 19,3 miljard te bereiken in 2025E (Arcview-marktraming)
- Voegt premium merken toe: aan Trulieve’s portfolio van eigen merken en nationale merkpartners met een succesvolle productlijn in meerdere vormfactoren
- Maakt gebruik van deskundige operationele teams en best practices: van elk van Trulieve en Harvest, verbetering van operationele uitmuntendheid door ongeëvenaarde kennis van en succes bij het winnen van staatslicentie-aanvraagprocessen en de mogelijkheid om operaties snel op de markt te brengen
- Accretive Transaction versterkt Trulieve’s Leading Financial Metrics: door superieure financiële prestaties te versterken ten opzichte van vergelijkbare bedrijven door middel van toonaangevende marges en sterke verwachte winstgevende groei.
- Advertentie -
- Advertentie -
